"Спи спокойно, мы докачаем"

Материал из CompromatWiki
(перенаправлено с «"Спи спокойно, мы докачаем."»)
Перейти к: навигация, поиск


Аукционы по активам ЮКОСа. Таблица

Оригинал этого материала
© "Профиль", origindate::14.05.2007, Иллюстрация: SmartMoney, Нефтяной Sale!

Всего полтора месяца и девять аукционов потребовалось конкурсному управляющему ЮКОСа Эдуарду Ребгуну, чтобы от когда-то самой крупной в России нефтяной компании остались лишь рожки да ножки

Анна Скорнякова

Иллюстрация: Алексей Таранин/SmartMoney

Таблица. Аукционы по активам ЮКОСа

1 9,44% ОАО "Роснефть" векселя ОАО "Юганскнефтегаз" 195,5 млрд. руб. 197,840 млрд. руб. ООО "РН-Развитие" ООО "РН-Развитие" Победитель аукциона - структура "Роснефти"
2 20% ОАО "Газпром нефть" 100% ОАО "Арктическая газовая компания" 100% ЗАО "Уренгойл Инк" и другие газовые активы 144,776 млрд. руб. 151,536 млрд. руб. ООО "Энинефтегаз", ООО "Нефтьтрейд- групп", ООО "Юнитекс" ООО "Энинефтегаз" 60% ООО "Энинефтегаз" принадлежит итальянской ENI, 40% - итальянской Enel. Компании предоставили "Газпрому" опцион на выкуп 20% акций "Газпром нефти" и не менее 51% акций остальных газовых активов
3 ООО "Алнас Цунар" ООО "Алнас Электрон" ООО "Алнасмаш" ООО "Алнасмашсервис" ООО "Алнас РД" ООО "Бизнес-ресурс" ООО "Контроль-сервис" 261,3 млн. руб. Аукцион не состоялся из-за отсутствия участников, активы включены в лот № 14
4 3,18% ОАО "ТГК-4" 25,15% ОАО "Тамбовская магистральная сетевая компания" 25,15% ОАО "Тамбовская энергосбытовая компания" 25,15% ОАО "Тамбовэнерго" 25% ОАО "Белгородская магистральная сетевая компания 25% ОАО "Белгородская сбытовая компания" 25,73% ОАО "Белгородэнерго" и другие энергетические активы 2,639 млрд. руб. 3,36 млрд. руб. ООО "Финансовое агентство", ООО "Версар", ООО "Монте-Валле", ООО "Нефть Актив" ООО "Монте-Валле" Возможно, энергоактивы ЮКОСа выкупит у победителя Halcyon Advisors Дэвида Херна
5 64% ЗАО "Манойл" 10% ОАО "Юганскойл" 41% ЗАО "РОСНефтеТранс" 100% ООО "Юганскнефтегеофизика- ГЕОФИМП" 100% "ЮганскНИПИнефть" и другие сервисные активы 992,3 млн. руб. 1,032 млрд. руб. ООО "Нефть Актив", ООО "Аккорд", ООО "Мор ТрансИнвест" ООО "Нефть Актив" Победитель аукциона - структура "Роснефти"
6 86,61% ОАО "ЕС Финансово-промышленная группа" 100% ОАО "Инвесткомпания "ЮКОС-Инвест" 100% ЗАО "Ордалия 2000" 90,07 ЗАО "Русь" 100% ООО ЧОП "Гранит" 100% ООО ЧОП "СКБ" 100% ООО "Учет и отчетность" 100% ООО "ФТТ Сервис" 3,1 млн. руб. Аукцион не состоялся из-за отсутствия участников, активы включены в лот № 16
7 7,69% "VTB Bank (Deutschland) AG" 231,8 млн. руб. 234,134 млн. руб. ВТБ Банк Европа Плс, ЗАО "Финансовая компания "Интерфин- трейд" ВТБ Банк Европа Плс
8 1,998% ОАО "Ханты-Мансийский банк" 163,4 млн. руб. 333,378 млн. руб. ООО "Джей Ви Пи Инвест", ЗАО "Фондовый центр "Инфина", ООО "Оргинформ- проект", ОАО "Инвсткомпа- ния "Еврофинансы", ЗАО "ЦентрИнвест БС" ООО "Джей Ви Пи Инвест"
9 100% ОАО "Ставропольнефтепродукт" 26,26% ОАО "Кубаньэнерго" 26,26% ОАО "Кубаньэнергосбыт" 26,26% ОАО "Кубанская генерирующая компания" 26,26% ОАО "Кубанские магистральные сети" 100% ООО "Вал Шатского" 49,892% ООО "Каспийская нефтяная компания" 51% ООО "Ю-Кубань" векселя ОАО "Ставропольнефтепродукт" 3,712 млрд. руб. 4,9 млрд. руб. ООО "Версар", ООО "Нефть-Актив", ЗАО "Промрегион Холдинг" ЗАО "Промрегион Холдинг"

Участники рынка связывают компанию- победителя с ЛУКОЙЛом, однако в ЛУКОЙЛе эту связь отрицают.

ФАС отказала победителю в согласовании сделки по покупке активов, включенных в этот лот, поэтому он либо вновь будет выставлен на продажу, либо достанется ООО «Нефть-Актив», предложившему вторую цену

10 100% ОАО "Томскнефть" 100% ОАО "Ангарская нефтехимическая компания" 100% ОАО "Ачинский нефтеперерабатывающий завод" 70,78% ОАО "Восточно-Сибирская нефтегазовая компания" 100% ООО "Стрежевской НПЗ" ОАО "Ангарскнефтепродукт", ОАО "Енисейнефтегаз", а также восточно-сибирские энергетические и сбытовые активы ЮКОСа и другие активы 166,339 млрд. руб 175,699 млрд. руб. ООО "Нефть-Актив", ООО "Юнитекс" ООО "Нефть-Актив" Победитель аукциона - структура "Роснефти"
11 100% ОАО "Самаранефтегаз" 75% ЗАО "Инзернефть" 100% ОАО "Куйбышевский нефтеперерабатывающий завод" 100% ОАО "Новокуйбышевский нефтеперерабатывающий завод" 100% ОАО "Сызранский нефтеперерабатывающий завод" 98,1% ЗАО "Нефтегорский газоперерабатывающий завод" 98,1% ЗАО "Отрадненский газоперерабатывающий завод" 100% ОАО "Самаранефтепродукт" и другие самарские активы 154,090 млрд. руб. 165,53 млрд. ООО «Нефть-Актив»,  ООО«Версар» ООО «Нефть-Актив» Победитель аукциона — структура «Роснефти»
12 100% ОАО "Белгороднефтепродукт" 100% ЗАО "Брянскнефтепродукт" 100% ОАО "Воронежнефтепродукт" 100% ЗАО "Липецкнефтепродукт" 100% ЗАО "Орелнефтепродукт" 100% ЗАО "Пензанефтепродукт" 100% ЗАО "Тамбовнефтепродукт" и другие сбытовые активы 7,742 млрд. руб. 12,46 млрд. ЗАО  «Шелл Нефть», ООО «ТНК-Югра», ООО «Юнитекс» ООО «Юнитекс» Победитель аукциона аффилирован с НОВАТЭКом; участники рынка полагают, что компания действует в интересах «Газпрома»
13 0,01% ЗАО "ЮКОС ЭП" 0,01% ЗАО "ЮКОС РМ" 100% ЗАО "ЮКОС-М" 70% ЗАО "ЮТ-Ойл" 100% ООО "ЮКОС-Москва" 10% ООО "Ю-Мордовия" 70% ООО "ЮКОС Восток Трейд" 100% ООО "Торговый дом ЮКОС-М" и другие активы 22,071 млрд. руб. 100,09 млрд. ООО «Нефть-Актив», ООО «Прана» ООО «Прана»

Источник: ЮКОС, "Роснефть", российские СМИ

***

Первый аукцион, на котором государственная «Роснефть» за цену заметно ниже рыночной стоимости получила обратно 9,44% собственных акций, состоялся 27 марта (см. таблицу). А уже 11 мая был выставлен на аукцион последний существенный лот, состоящий из непроизводственных активов, которые были «скелетом» корпоративной структуры ЮКОСа: «ЮКОС-М», «ЮКОС ЭП», «ЮКОС РМ» и несколько трейдерских компаний. Остальные лакомые кусочки — добывающие, перерабатывающие, сервисные, энергетические и сбытовые активы ЮКОСа — были проданы на семи аукционах. Теперь у ЮКОСа осталась лишь кучка никому не нужных мелких активов, продажа которых, очевидно, затянется еще на год-два.

Без сюрпризов

Ни у кого не было сомнений, что распродажа активов ЮКОСа будет проводиться в основном в пользу «Роснефти»: госкомпания собиралась и выкупить самые интересные активы, и вернуть долг в размере $10 млрд., образовавшийся в результате сомнительных судебных исков. Однако никто не думал, что аукционы завершатся настолько в пользу «Роснефти» — даже добывающая «Томскнефть» и перерабатывающая Ангарская нефтехимическая компания (АНХК), на которые, по слухам, активно претендовал «Газпром», достались в итоге компании Сергея Богданчикова и Игоря Сечина. Лот, в котором присутствовали оба этих актива, был сформирован таким образом, что «Роснефти» ничего не оставалось, кроме как бороться за него до конца. Ведь в нем помимо прочего присутствовала и Восточно-Сибирская нефтегазовая компания, которой принадлежит крупнейшее Юрубчено-Тохомское месторождение — одно из тех, что составляют ресурсную базу нефтепровода Восточная СибирьТихий океан.

И «Роснефть» победила в борьбе за Восточную Сибирь, хотя конечная цена продажи этого лота превысила начальную почти на 10 млрд. рублей, чего не было даже на аукционе по продаже акций самой «Роснефти».

Так же недешево, с превышением конечной цены над начальной в 11 млрд. рублей, достались «Роснефти» и самарские активы ЮКОСа — возможно, «Газпром» пытался отомстить нефтяной компании за «увод из-под носа» «Томскнефти» и АНХК, однако это у него так и не получилось. У «Роснефти» было явное преимущество: только она как следует подготовилась к аукционам, договорившись с западными банками о предоставлении ей кредитов на общую сумму $22 млрд. именно на эти цели. Выданные деньги «Роснефть» потратила почти полностью.

В результате, несмотря на предсказания аналитиков, почти реальная конкуренция была примерно на половине проведенных аукционов. Исключение составили торги за акции самой «Роснефти», за газовые активы, за сервисный лот, в который были включены обслуживающие «Юганскнефтегаз» предприятия, и за акции VTB Bank (Deutschland) AG. В остальных аукционах, бывало, побеждали и вовсе «темные лошадки» вроде компании «Монте-Валле», которой достались энергетические активы ЮКОСа. Никто так и не понял, кто стоит за этой структурой и почему ее не только допустили к участию в аукционе, но и позволили выиграть его. Правда, позже появилась информация, что купленные «Монте-Валле» активы может получить компания Halcyon Advisors, принадлежащая члену совета директоров РАО «ЕЭС России» Дэвиду Херну.

Неизвестным остается и происхождение компании «Промрегион Холдинг», купившей южные энергетические и сбытовые активы ЮКОСа. Очевидно, компания победила на аукционе случайно, поскольку Федеральная антимонопольная служба отказалась одобрять сделку. Теперь этот лот либо вновь будет выставлен на продажу, либо достанется ООО «Нефть-Актив», которое предложило вторую по размеру цену. Можно предположить, что «Роснефть» с радостью получила бы эти активы, ведь на юге России ей уже принадлежат Туапсинский НПЗ и сеть заправок.

Однако самые настоящие битвы произошли в ходе двух последних аукционов. В торгах по продаже сбытовых активов ЮКОСа впервые не участвовала «Роснефть», хотя эти активы для нее в общем-то профильные, и борьба развернулась между реальными конкурентами — Shell, ТНК-ВР и ООО «Юнитекс» (аффилированная с НОВАТЭКом компания; аналитики считают, что она действует в интересах «Газпрома»). В результате стартовая цена аукциона была превышена почти на 5 млрд. рублей, активы были куплены ООО «Юнитекс». А рекордом стали торги по недвижимому имуществу ЮКОСа, жемчужиной которого является 22-этажное офисное здание в центре Москвы — на Дубининской улице. Неизвестное ООО «Прана» и всем известный «Нефть-Актив» торговались почти три часа, в результате стартовая цена аукциона была превышена почти в 5 раз. И «Роснефть» проиграла!

Итоги последних аукционов, на которых разворачивалась настоящая конкуренция за активы ЮКОСа, говорят еще и о том, какую сумму на самом деле можно было выручить от этой распродажи, проходи она без каких-либо предварительных договоренностей и давления государства. Тем не менее конкурсному управляющему удалось набрать сумму, необходимую для расчета со всеми кредиторами. Напомним, кредиторская задолженность ЮКОСа составляет 709 млрд. рублей, а после продажи недвижимости этой компании вырученная от продажи сумма должна составить 813,02 млрд. рублей (без вычета суммы, которую обещал заплатить за южные энергоактивы «Промрегион Холдинг»). Так что и Федеральная налоговая служба, и «Роснефть» получат свои деньги сполна, как и все более мелкие кредиторы. Получат свои 14 млрд. рублей и «Томскнефть» с «Самаранефтегазом», которые теперь предстоит научиться считать дочерними компаниями «Роснефти». Можно предположить, что в оставшиеся от выплаты долгов 100 млрд. рублей будут оценены услуги конкурсного управляющего и затраты на проведение аукционов, чтобы не отдавать эти деньги акционерам ЮКОСа.

Смена лидера

Сама же государственная нефтяная компания «Роснефть» после весеннего шопинга стала настоящим монстром. Совокупная добыча «Томскнефти» и «Самаранефтегаза» составляет примерно 21 млн. тонн нефти в год. В 2007 году «Роснефть» собиралась добыть около 90 млн. тонн нефти — таким образом, в годовом выражении добыча госкомпании составляет уже более 110 млн. тонн нефти. Это делает ее крупнейшей нефтяной компанией России: бывший лидер, «ЛУКОЙЛ», собирается в этом году выйти лишь на уровень добычи в 100 млн. тонн нефти.

С покупкой же всех нефтеперерабатывающих заводов ЮКОСа «Роснефть» решила свою главную проблему — отсутствие гибкости и возможности реагировать на изменение мировых цен на нефть и экспортных пошлин. Напомним, совокупные мощности принадлежащих компании Туапсинского и Комсомольского НПЗ составляют всего 10,5 млн. тонн. Считается, что мощности вертикально интегрированной нефтяной компании по переработке должны составлять примерно половину ее добычи, тогда в случае неблагоприятной ценовой конъюнктуры нефть можно будет оставлять внутри России и перерабатывать. Поэтому до сих пор «Роснефти» приходилось перерабатывать свою нефть на заводах ЮКОСа на условиях процессинга. Теперь она обладает собственными заводами, которые в совокупности могут перерабатывать до 60 млн. тонн нефти в год, и также выходит на первое место в России по этому признаку («ЛУКОЙЛ» в прошлом году переработал на российских заводах около 40 млн. тонн, всего — около 50 млн. тонн нефти). Можно предположить, что «Роснефть» теперь не будет спешить со строительством на Дальнем Востоке НПЗ мощностью 20 млн. тонн — сегодня это уже не является для компании актуальной проблемой.

С точки зрения географического расположения всех купленных активов «Роснефть» тоже «в шоколаде»: поскольку ей достались все основные активы ЮКОСа, производственные и логистические цепочки между ними уже работают, осталось лишь интегрировать их в собственную структуру и получать прибыль.

То есть проблем у «Роснефти» практически не осталось. За исключением одной, правда, очень большой. На покупку активов ЮКОСа «Роснефть» потратила 540,101 млрд. рублей (на момент победы в аукционе по самарским активам и не считая южных энергетических активов, которые она, может быть, еще приобретет), или около $20,9 млрд. В бридж-кредит, предоставленный западными банками, компания как раз уложилась. Но теперь ей предстоит «переварить» все, что она поглотила.

На конец III квартала прошлого года чистый долг «Роснефти» составлял $11,1 млрд. Теперь к нему добавилось еще $22 млрд. За счет погашения задолженности ЮКОСа перед «Роснефтью» компания сможет быстро вернуть только 263 млрд. рублей (277,8 млрд. рублей, учитывая долг ЮКОСа перед «Томскнефтью» и «Самаранефтегазом»), или около $10,7 млрд. Таким образом, чистый долг «Роснефти» должен вырасти минимум до $20 млрд.

Отметим, что чистый долг «Роснефти» так и не пришел в норму после покупки «Юганскнефтегаза», а ведь тогда он был в два раза меньше. С тех пор компания несколько раз рефинансировала взятые на покупку кредиты, однако общая сумма долга остается, по сути, той же. При этом банки—кредиторы «Роснефти» не раз объявляли о том, что компания нарушила некоторые условия предоставления ими кредитов, и ставили ей условия, невыполнение которых грозило ей дефолтом. Можно предположить, что теперь угроза дефолта и проблем с банками станет реальнее вдвойне.

«Роснефть» уже начала предпринимать шаги, чтобы справиться с долговой проблемой — в частности, она планирует выпустить семилетние евробонды на сумму $2 млрд. для рефинансирования кредитов, взятых на покупку активов ЮКОСа. Но эта сумма — капля в море долгов, справиться с которыми могла бы помочь разве что наличность, накопленная «Сургутнефтегазом». Однако Сергею Богданчикову придется сильно постараться, чтобы убедить Владимира Богданова поделиться своей компанией и своими деньгами.

***

© "Русский Newsweek", origindate::14.05.2007, Полный Каюкос

Процедура банкротства ЮКОСа окончательно поделила его между «Газпромом» и «Роснефтью»

Екатерина Рогожникова, Андрей Ковалевский

[... ] «Есть две конкурирующие между собой госкомпании, которые поддерживают группировки федерального центра во главе с Медведевым и Сечиным, — говорит аналитик ИК «Ак Барс Финанс» Александр Блохин. — Соответственно, если все отойдет одной из группировок, то другая обидится. Так что порешили, как говорится, по справедливости». «Изначально две компании договорились, что газ отходит “Газпрому”, а весь нефтяной крупняк — “Роснефти”», — говорит источник Newsweek, близкий к сделке. Сценарий был составлен так, чтобы избранные не переплатили. Остальные соискатели, действовавшие в собственных интересах, либо ничего не покупали, либо довольствовались «мелочью». Так продолжалось до прошлой пятницы, когда сценарий вдруг не сработал. Покупатель переплатил, так уж переплатил.[...]

Converted 24152.jpg
Converted 24153.jpg