«Магнитке» не дают рискнуть в Австралии

Материал из CompromatWiki
Перейти к: навигация, поиск

«Магнитке» не дают рискнуть в Австралии FLB: Челябинский обларбитраж по иску миноритария запретил ММК покупать австралийскую Flinders Mines

"« Арбитражный суд Челябинской области наложил запрет на решение совета директоров Магнитогорского металлургического комбината (ММК) приобрести 100 процентов акций австралийской горнодобывающей компании Flinders Mines ». Об этом говорится в официальном пресс-релизе ММК. «Как пояснили в ММК, суд вынес запрет в качестве обеспечительной меры по иску, поданному миноритарным акционером комбината Егоровой Е.Н. (полностью ее имя не приводится). Иск поступил в суд 29 марта текущего года. Егорова утверждает, что сделка по приобретению Flinders Mines ущемляет ее права как акционера ММК, "поскольку она, якобы, повлечет за собой определенные финансовые и операционные риски для ММК и негативно скажется на доходности инвестиций истца" , - сообщает Лента.Ру. В ММК заявили, что считают иск миноритарного акционера необоснованным. Сейчас "Магнитка" и Flinders Mines проводят совместную оценку сложившейся ситуации и возможных последствий». Как сообщало Агентство федеральных расследований FLB в ноябре 2011 года, «совет директоров австралийской железорудной компании Flinders Mines принял предложение Магнитогорского металлургического комбината (ММК) о покупке 100% акций. Сумма сделки составит 538 млн долларов. Это на 82% выше рыночной стоимости Flinders, согласно биржевым данным на начало прошедшей недели. В результате, после сообщения об оферте акции Flinders взлетели на 70%. Как ожидается, сделка будет закрыта в марте 2012 года после получения разрешений регулирующих органов Австралии. «Сделка с ММК позволяет акционерам Flinders избежать значительных рисков, которые было бы необходимо преодолеть для начала добычи в железорудном проекте Pilbara», — заявил председатель совета директоров австралийской компании Роберт Кеннеди». По данным РБК-daily, таким образом «Магнитка» пытается «раз и навсегда решить свои проблемы с сырьем . За одну бумагу австралийской компании Магнитка готова заплатить 0,3 австралийского доллара (0,29 долл. США), что на 92% превышает средневзвешенную цену акций Flinders Mines за последний месяц. С учетом выпущенных опционов и специальных прав оферта ММК оценивается в 554 млн австралийских долларов (около 539 долл. США). Для покупки австралийской компании ММК будет использовать собственные средства, пояснил представитель Магнитки, однако оговорился, что в случае необходимости будут привлечены заемные средства. Flinders Mines разрабатывает несколько железорудных месторождений в западной Австралии, в том числе в регионе Пилбара, где также ведут добычу мировые лидеры отрасли — Rio Tinto и BHP Billiton. Flinders планирует начать добычу на этих месторождениях в 2014 году с выходом на уровень в 15 млн тонн руды в год. Для сравнения, Rio Tinto всего ежегодно добывает около 200 млн тонн железной руды, BHP Billiton — 155 млн тонн. Сама «Магнитка» рассчитывает, что сделка позволит ей получить доступ к разработке высококачественного месторождения железорудного сырья. ММК сейчас обеспечен собственной железной рудой лишь на 30%. Недостающие объемы сырья компания закупает у «Металлоинвеста» и «Северстали» . «Для ММК эта сделка — очередной важный шаг на пути создания международной высокоэффективной вертикально-интегрированной металлургической компании», — заявил глава совета директоров ММК Виктор Рашников. В России практически не осталось свободных перспективных месторождений железной руды. В таких условиях маржа от обрабатывающих компаний «уходит» в добывающий бизнес, и финансовые показатели неинтегрированных производителей оказываются под давлением, рассуждает аналитик Rye, Man & Gor securities Андрей Третельников. «Покупка Flinders для ММК — страховка от дальнейшего роста цен на руду. Австралийская компания продолжит продавать сырье в соседние регионы, а часть этого дохода «Магнитка» направит на закупки сырья в России, что поддержит консолидированную рентабельность всей группы», — полагает эксперт. По итогам первого полугодия на счетах ММК было около 600 млн долларов свободных денежных средств. Непосредственно на сделку ММК может направить до 300 млн долларов, а оставшаяся сумма нужна компании для поддержания операционной дельности. Получается, что еще около 250 млн долларов нужно будет привлечь в кредит, указывает аналитик «ВТБ Капитала» Игорь Лебединец. Отметим, ранее совет директоров ММК согласовал получение 100 млн долларов кредита от Банка Москвы. «После покупки Flinders соотношение чистого долга к EBITDA вырастет у ММК с 2,5 до 2,8. Вряд ли в ближайшее время компания решится на новые сделки по слияниям и поглощениям. Также остаются под вопросом планы по освоению Приоскольского месторождения», — считает эксперт. Лебединец допускает, что для снижения долга ММК могла бы продать свою 5-процентную долю в другой австралийской компании — Fortescue Metals. Столь малый пакет не позволяет «Магнитке» участвовать в операционном управлении и получать хоть какую-то синергию с австралийской компанией. Сейчас рыночная стоимость пакета в Fortescue составляет около 700 млн долларов, а ее продажа позволила бы снизить долговую нагрузку ММК до 2 EBITDA». ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» основано в 1992 году. 87% акций компании контролирует Виктор Рашников . ММК является одним из крупнейших металлургических предприятий России. Компании также принадлежит более 80% акций производителя угля «Белон» и 100% акций металлургического комбината в Турции MMK-Atakasу. В первом полугодии 2011 года выручка по МСФО составила 4,63 млрд долларов, чистая прибыль — 0,14 млрд долларов». Впрочем и в Австралии у «Магнитки» не все сложилось гладко. В декабре 2011 года Агентство федеральных расследований FLB в публикации «Казахская напасть» сообщало: «в Австралии федеральный суд заморозил часть местных активов Магнитогорского металлургического комбината по иску казахстанской корпорации Eurasian Natural Resources. Как сообщает Bloomberg, под решение суда, в частности, попала доля ММК в Fortescue Metals Group (4,99%), которая оценивается в $735 млн. Все замороженные активы оцениваются в $858 млн. В швейцарском подразделении Eurasian Natural Resources — ENRC Marketing AG — объясняют, что иск связан с обвинениями в нарушении условий контракта на поставку железной руды . По этому контракту ММК должен был закупать 1 млн тонн руды в месяц в течение 2011 года. В ЕNRC утверждают, что в IV квартале ММК снизил план по закупкам до 700 000 тонн в месяц. Казахстанская компания намерена добиться компенсации. ENRC еще 10 ноября предупредила, что может подать в суд на ММК. Компания не смогла договориться с ЕNRC по ценам на поставки руды и перешла на закупки у «Металлоинвеста» и «Северстали», напоминает Андрей Лобазов из Альфа-Банка. По его подсчетам, из-за недопоставок ENRC могла терять до $40 млн ежемесячно. Скорее всего, казахские партнеры затребуют неустойку в $30—50 млн, предполагает Олег Петропаловский из БКС». Влияние судебного разбирательства на компанию минимально. Так заявили в ММК. - Вынесенное Австралийским судом определение относится только к активам компании в Австралии. ММК оспаривает данное определение, и уверен в удовлетворительном разрешении сложившейся ситуации. Такое ограничение не повлияет на операционную деятельность и ликвидность ММК, а также на способность компании отвечать по своим обязательствам», - заявил представитель «Магнитки». Причина такого поведения «Магнитки» в том, что цены на железорудное сырье в последнее время падали, поэтому покупать сырье у других поставщиков оказалось выгоднее. В этой ситуации комбинат предложил изменить условия поставки с учетом сложившейся рыночной ситуации, но ENRC на это не согласился, говорил тогда знакомый с ситуацией источник в ММК. После того, как договориться полюбовно не удалось, ENRC 24 ноября подала в австралийский суд иск к ММК и ее дочерней компании ММК-Mining Assets Management. Слушания по существу дела назначены на 9 декабря, но решение об аресте активов «Магнитки» для обеспечения было принято раньше. Начало процесса совпало с заявлением ММК о достижении договоренности по покупке 100% акций Flinders Mines Limited, владеющей самым перспективным в Австралии месторождением железной руды с запасами в 917 млн тонн. Официально о готовящейся сделке было объявлено 25 ноября, но известно о ней стало несколькими днями ранее из материалов к заседанию совета директоров «Магнитки». ММК принадлежит 4,997% акций третьего по величине австралийского производителя железной руды Fortescue рыночной стоимостью около $750 млн. Аналитики полагали, что компании было бы выгодно использовать этот пакет для финансирования сделки с Flinders Mines. Flinders Mines разрабатывает несколько железорудных месторождений в западной Австралии, в том числе в регионе Pilbara, где присутствуют мировые гиганты – Rio Tinto, BHP Billiton, а также Fortescue. Добычу на месторождениях планируется начать в 2014 году с выходом на 15 млн тонн руды в год. ММК проинформировал Flinders Mines о том, что арест активов не отразится на сделке, сообщила австралийская компания»."
631e1fcac8dc17991f13cb1db2038ef8.gif

Ссылки

Источник публикации