Передел 2003 в Петербурге

Материал из CompromatWiki
(перенаправлено с «Передел 2003 В Петербурге»)
Перейти к: навигация, поиск


Компании Петербурга и Ленинградской области последнее время вызывают серьезный интерес со стороны «варягов» – в первую очередь, московского бизнеса.

1061818273-0.gif Начиная с 2003г. в Петербурге и Ленобласти наиболее активно делят собственность на предприятиях пищевой отрасли, в судостроении и банковской сфере. Отрасли-лидеры этого процесса постоянно меняются. Если в 1999-2001гг. это было энергетическое машиностроение и судостроение, в 2001-2002гг. приход МДМ-банка круто изменил структуру собственности местных банков средней руки, то в 2003г. бесспорный лидер по переделу – пищевка. Это, кстати, характерно для всей России, где ситуация с поглощениями в пищевой промышленности — одна из самых острых, а скандалы вокруг акций мясомолочных, масложировых, хлебопродуктовых и кондитерских предприятий стали обычным делом. Независимых производителей, контролируемых менеджментом и трудовыми коллективами, на рынке остается все меньше, и борьба за них обостряется.

Горячий хлеб

В текущем году крупнейшим акционером ОАО «Петмол» стал московский холдинг «Группа «Планета», созданный экс-менеджерами «Сибнефти», которые намерены превратить свое детище в крупнейшего игрока на российском рынке молочной продукции. На «Петмол», контролирующий 40% молочного рынка Петербурга и 4% — российского (данные Объединенной финансовой группы), «Планета» проникла осенью 2002г., купив у шведской ассоциации фермерских хозяйств LRF 26% акций комбината. Одновременно велись переговоры о продаже акций с двумя другими крупнейшими акционерами питерского предприятия – итальянской компанией Parmalat S.p.A. и ОАО «Петмол-Инвест».

В настоящее время москвичи оформляют сделку по приобретению 33% акций «Петмола» у итальянцев, после завершения которой «Планета» будет контролировать 89% акций «Петмола», а значит, на Северо-Западе обострится борьба за рынок молочных продуктов. За потребителем будут «охотиться» московские игроки — «Планета» и концерн «Вимм-Билль-Данн» (ВБД), контролирующий другой крупный петербургский молочный комбинат – ОАО «Роска».

В этом году сменил собственника и один из крупнейших в России производителей муки — ОАО «Ленинградский комбинат хлебопродуктов им. Кирова» (ЛКХ). Воспользовавшись недовольством политикой генерального директора ЛКХ со стороны топ-менеджеров и трудового коллектива предприятия, АПК «Агрос» (входит в «Интеррос») и ПО «Ленстройматериалы» (ЛСМ) Александра Аладушкина затеяли скупку акций комбината у работников. Гонка за акциями привела к тому, что ЛКХ оказался на пороге острого корпоративного конфликта между новыми собственниками — «Агрос» и ЛСМ заявляли, что собрали более 50% акций ЛКХ каждый. Однако компании договорились о мирном обмене активами. «Агрос» продаст 44% акций комбината хлебопродуктов ЛСМ, а взамен станет единоличным владельцем 1-й Петербургской макаронной фабрики (третья по величине в РФ), входящей в ЛСМ.

Уже больше года продолжается «захват» крупнейшего поставщика хлебобулочных изделий в Ленинградской области – ОАО «Петрохлеб» (доля областного рынка более 70%). Крупный московский зерновой оператор, холдинг «ОГО» объявил о покупке свыше 25% акций «Петрохлеба» в мае 2002г. По состоянию на середину июня, ОГО контролирует порядка 30,2% областного холдинга и рассчитывает довести этот пакет до контрольного.

Несмотря на то, что местный винно-водочный рынок уже давно поделен между основными игроками – «Ливизом» Александра Сабадаша, «Ладогой» Вениамина Грабара и «Ведой» Михаила Рагозина, — среди производителей и продавцов в начале года произошли подвижки. Холдинг «Веда» приобрел 50%-ную долю в каждой из шести компаний группы «Евросервис» (крупный дистрибутор алкоголя). Как заявляли в «Веде», «покупка доли в группе «Евросервис» нужна холдингу для большего контроля над распространением продукции в крупных городах России и для эффективного взаимодействия с региональными дилерами».

Промышленные каннибалы

Группа «ИСТ» в 2003г. продолжает наполнять свой холдинг «БОСК» новыми предприятиями судостроительного профиля. Из последних компаний, вошедших в «БОСК», – Пролетарский завод и ЦКБ «Айсберг», крупные пакеты акций которых (30% и 25% соответственно) куплены в этом году. Недавно «БОСК» приступил к скупке ПКБ «Невское», в котором на начало июля владел только 6% акций.

«ИСТ» Александра Несиса и «Новые программы и концепции» (НПК) Бориса Кузыка, несколько лет борющиеся между собой, а также недавно примкнувшие к ним Межпромбанк Сергея Пугачева и «Ринако» (принадлежит МДМ-групп) являются основными интересантами всего, что связано с морем и судостроением в Петербурге. Из сделок в текущем году обратили на себя внимание: передача компанией «Ринако» 18,8% акций «Северной верфи» в «БОСК» в обмен на долю в этом холдинге; продажа НПК 55% акций Северо-Западного пароходства конкурирующему Волжскому пароходству (сделка оценивается примерно в $60 млн.). Смыслом первой сделки является поиск Несисом стратегического партнера для борьбы за «Северную верфь» с Пугачевым и Кузыком. Со второй сделкой все проще: Межпромбанк, как рассказал АКС его представитель, посчитал судоходный бизнес НПК малопривлекательным и продал его.

В конце мая стало известно, что концерн «Силовые машины», входящий в «Интеррос», приобрел порядка 20% акций НПО им. Ползунова, занимающегося проектированием энергетического оборудования. В дальнейшем доля концерна в НПО будет расти. По словам директора по стратегии и технической политике «Силовых машин» Олега Юхтенко, поэтапное включение НПО в состав «Силовых машин» позволит резко усилить инжиниринговое направление концерна, что повлияет на рост его рыночной капитализации.

В начале июня, после того как московская инвесткомпания «Профессиональный попечитель» выкупила у петербургской фирмы «Руструбпром Северо-Запад» пакет акций местного ЗАО «Изоляционный завод» (ИЗ) и стала единоличным владельцем этого предприятия, закончился острый полугодовой конфликт между совладельцами ИЗ. «Профессиональный попечитель» известен своим участием в переделе собственности в морском торговом порту Выборг, а также на Владимирском мебельном комбинате, где инвесткомпания проводила скупку акций в пользу третьих лиц. В чью пользу «боролись» москвичи на ИЗ — неизвестно. Скорее всего, этот значимый актив (доля завода на рынке Петербурга по изоляции труб для воды и газа составляет 80%, для тепла – 30%) будет продан стратегическому инвестору.

В конце июня стал известен новый владелец петербургского завода медпрепаратов «ICN Октябрь». Им стала компания Millhouse Capital, управляющая активами чукотского губернатора Романа Абрамовича. Дело в том, что в конце прошлого года совет директоров ICN Pharmaceuticals Inc. принял решение о продаже своего подразделения в России — «ICN Россия» (заводы «Октябрь», Петербург; «Лексредства», Курск; «Полифарм», Челябинск; «Марбиофарм», Йошкар-Ола; «Томскхимфарм», Томск; аптечная сеть из 76 аптек и 20 аптечных киосков).

Привлекательный ТЭК

На фоне небывалого интереса со стороны стратегических и портфельных инвесторов к РАО «ЕЭС России» и региональным АО-энерго, пребывающим в состоянии реформирования, финляндская компания Fortum Oy приобрела у германского концерна E.ON Energiie AG пакет акций ОАО «Ленэнерго» — монополиста по поставкам электричества на рынок Петербурга и Ленобласти. Таким образом, доля Fortum Oy в акционерном капитале петербургской энергосистемы возросла с 6% в начале года до 15,7%. Fortum Oy, контролируя блокпакет акций, получает дополнительные рычаги влияния на компанию «Ленэнерго», которая станет базовой при широкомасштабном объединении ряда АО-энерго региона («Ленэнерго», «Новгородэнерго», «Псковэнерго», «Карелэнерго», «Тверьэнерго», «Смоленскэнерго»).

Пока акционеры «Ленэнерго» тасуют акции в ожидании грядущих перспектив, монополист по поставкам газа петербургским потребителям – кооператив «Ленгаз» — бьется за сохранение своего бизнеса. В начале 2001г. администрация Петербурга инициировала судебные разбирательства с этим предприятием, намереваясь расторгнуть заключенный до 2015г. договор аренды газовых сетей между городом и «Ленгазом». Город собирался передать функции газораспределительной организации от «Ленгаза» к ГУП «ТЭК Санкт-Петербурга». Но в 2002г. арбитражный суд подтвердил законность договора аренды. Затем, в 2002г. ООО «Юридическая контора «Энергоправо-Консалт» предъявило «Ленгазу» к погашению векселя на общую сумму 800 млн. руб., что поставило кооператив на грань банкротства. Острота вопроса «жизни и смерти» газовиков пока снята, и разбирательство переведено в судебное русло. Однако от греха подальше кооператив всерьез готовится акционироваться. Гарантией стабильности обновленного «Ленгаза» могут стать его новые совладельцы – «Газпром» с дочерними структурами, а также французский концерн Gaz de France.

На протяжении последних нескольких лет не утихают слухи о предстоящем «крутом» переделе на петербургском топливном рынке, в первую очередь — розничном. Понятно, что лидеры городского топливного рынка (Петербургская топливная компания, «ЛУКОЙЛ», «Славнефть», «Балт-Трейд», «Фаэтон», Neste, «Сургутнефтегаз») играют первую скрипку и в областной рознице. С начала года в этом секторе бизнеса не было ни одной серьезной сделки, хотя, по словам президента ХК «Фаэтон» Владимира Хильченко, переговоры о продаже бизнеса ведут практически все местные операторы, за исключением розничных подразделений вертикально интегрированных (ВИНК) и иностранных нефтяных компаний (Shell, Neste).

«К концу 2003г. на розничном топливном рынке Петербурга останутся 5-6 компаний», — прогнозировал в начале года президент Петербургской топливной компании (ПТК) Вадим Глазков. По его словам, сейчас в городе ключевые позиции занимают ПТК, Neste, «ЛУКОЙЛ», а также еще несколько фирм, которые приобрели АЗС в конце 2002 — начале 2003гг. [речь идет о компании «Славнефть» - АКС]. «Через 5 лет на розничном рынке Петербурга и области будут присутствовать крупные российские ВИНК, а также Neste и Shell. Из традиционных операторов останется только ПТК», — считает первый вице-президент Российского топливного союза (РТС) Олег Ашихмин. ПТК владеет нефтебазами «Ручьи» и «Красный нефтяник», что позволяет ей закупать большие объемы нефтепродуктов и сохранять независимость.

Банковский ажиотаж не спадает

На протяжении 2003г. группа МДМ (пожалуй, самый активный игрок на рынке в последние два года) продолжала избавляться от банковских активов в городе и области, которые лихо были куплены в прошлом году. В середине мая петербургский Инкасбанк был продан акционерам Петро-Аэро-банка. Новые владельцы Инкасбанка формируют в Северо-Западном регионе банковский холдинг, в который ранее уже вошел принадлежавший МДМ Выборг-банк. По мнению экспертов, группа МДМ неплохо заработал на разнице цен между покупкой и продажей обоих активов.

В начале марта инвестиционная компания АВК — детище нынешнего главы ФКЦБ Игоря Костикова — купила себе Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития. Зачем АВК понадобился контрольный пакет банка – внятных разъяснений до сих пор не последовало.

Промышленно-строительный банк (ПСБ), подконтрольный Владимиру Когану, отказался от участия в капитале Вэб-инвест Банка. Принадлежащий ПСБ пакет акций выкуплен другими акционерами «Вэб-инвеста». Не исключено, что сэкономленные Владимиром Коганом деньги пошли на скупку акций самого ПСБ. Это, в свою очередь, подняло котировки ценных бумаг в несколько раз. Высокие цены сохраняются до сих пор. В банкирских кругах Петербурга давно поговаривают, что акционеры ПСБ готовы продать вплоть до контрольного пакета собственного банка западному инвестору. Вот только пока никто не готов платить запрашиваемую цену за пакет.

Порты меняют хозяев

В 2003г. — то затухая, то разгораясь вновь — продолжается передел собственности в портах Петербурга и Ленобласти. Причем, в дележе участвуют не только компании-экспортеры и местные чиновники, но и бизнесмены из, казалось бы, совсем несовместимых с портовой деятельностью отраслей.

Широкую известность получил конфликт основных владельцев портовых активов в петербургском морском порту — лихтенштейнского оффшора Nasdor и «Северстальтранса» с Комитетом по управлению городским имуществом (КУГИ) Петербурга. Как заявил АКС руководитель одной из московский фирм, работающих на рынке передела собственности, экс-губернатор Владимир Яковлев выступал здесь на стороне Nasdor и «Северстальтранса», и именно поэтому КУГИ никак не удавалось склонить ситуацию в свою пользу. После смены власти в городе владельцам портовых активов придется либо договариваться с новым градоначальником, либо частично уступать свое влияние другим интересантам.

В начале 2003г. Давид Якобашвили, председатель совета директоров компании «Вимм-Билль-Данн», продал контрольный пакет ЗАО «Морской торговый порт Выборг» Ерунаковской угольной компании (ЕрУК) из Кемеровской области, которая консолидировала 96% акций порта. [По данным АКС, владельцами компании являются группа «Стилтекс» и администрация Кемеровской области]. ЕрУК, став собственником порта Выборг, продолжила обжаловать сделку по отчуждению у этого порта блокпакета (чуть более 25% акций) другого областного порта — ЗАО «Морской торговый порт Высоцк» — который, по мнению угольщиков, был продан в 2002г. незаконно. Судьба спорного пакета порта Высоцк решается в арбитражных судах.

Из рук в руки

Из других значимых сделок на рынке можно отметить покупку «Росгосстрахом» ЗАО «Первая титульная страховая компания» (ПТСК), специализирующегося на страховании недвижимости. Схема смены прежнего владельца — строительного холдинга «РОССТРО» — достаточно туманна, и говорят о ней участники сделки крайне неохотно.

В начале марта петербургский строительный холдинг «ЛСР» купил 95% акций ЗАО «Управление механизации–260», обладающего самым большим в городе парком башенных кранов (сумма сделки, по оценкам специалистов, могла составить от $2 до $3 млн.). Начиная с 2002г. «ЛСР» самый активный покупатель активов на строительном рынке. Интересно, что всякий раз при совершении подобных сделок прочие участники рынка обвиняют группу в монополизме.

«Северстальтранс» укрепила свои позиции как одного из крупнейших железнодорожных оператор России, выкупив в начале года 100% долей транспортной компании ООО «Балттранссервис» у структур, близких к экс-министру путей сообщения Николаю Аксененко. Сумма сделки достигла $75 млн.

Мавр сделал свое дело

Уход Владимира Яковлева с поста петербургского губернатора ставит знак вопроса над будущим «бизнеса губернаторской семьи». Смена политической власти в городе открывает простор для передела собственности, который обернется серьезными изменениями на экономической карте Северной столицы. Наблюдатели высказывают мнение, что значительную часть городского бизнеса будут стараться прибрать к рукам московские структуры. Кстати, первым звонком к такому переделу считается произошедшее в мае убийство авторитетного предпринимателя Константина Яковлева.

Традиционно считается, что к «бизнесу губернаторской семьи» близок ряд компаний оптово-розничной торговли (главная из них — ООО «Агроторг» – владеет сетью магазинов «Пятерочка»), предприятия топливного рынка, гостиницы, некоторые средства массовой информации и рекламные фирмы, «БАЛТОНЭКСИМБанк», транспортные предприятия и Морской порт Санкт-Петербурга. Хотя сами бизнесмены уверены, что с уходом Яковлева в Москву им «хуже не станет», аналитики говорят обратное. Так, руководитель аналитического департамента Центра политических технологий Алексей Макаркин сомневается в том, что Яковлев получил гарантии сохранности своих интересов в экономике. На должности вице-премьера, полагает Макаркин, бывший губернатор будет обладать достаточно серьезными полномочиями и преференциями. Такими, например, контроль над транспортным комплексом, включающим в себя МПС, а также ЖКХ. В обмен на такие полномочия, считает эксперт, Кремль и Смольный договорились о том, что часть своего высокого электрорального ресурса Яковлев передаст новому губернатору. «Могут быть гарантии в сфере госслужбы, но говорить о предпринимательских гарантиях достаточно сложно, и тут все сводится к принципу «сам себя выручай», — говорит Макаркин.

Сливаться нынче модно

Как известно, главная цель слияний — создание крупных компаний, способных за счет эффекта синергии получить экономию на издержках, привлечь значительные инвестиционные ресурсы, а также повысить свою капитализацию.

Недавно, во время визита в Петербург, министр промышленности, науки и технологий РФ Илья Клебанов в очередной раз оживил разговоры о создании двух крупных судостроительных холдингов на Северо-Западе России. Ядром одного из них станут государственные ЦКБ «Рубин» и Адмиралтейские верфи. Во второй холдинг хотят интегрировать «Северную верфь» и Балтийский завод, которые являются частными компаниями. Интеграцию в единый холдинг без сомнения усложнит конфликт на «Северной верфи», тянущийся между группами акционеров завода: «ИСТ»-«Ринако» и Межпромбанк-НПК. Редкий случай: министерство для достижения своей цели готово использовать такой механизм передела, как переоценка интеллектуальной собственности в частных компаниях. «При возможной переоценке интеллектуальной собственности государства в этих судозаводах, госпакет в них может превысить контрольный, — заявил Илья Клебанов. — Мы уже провели переоценку государственной интеллектуальной собственности в «Пермских моторах» и пришли к выводу, что государству в этом предприятии должно принадлежать больше 75%. Сейчас мы думаем, как это использовать, чтобы не попасть под обвинения в национализации».

Пока только на уровне предположений говорится о слиянии петербургской сотовой компании «Дельта Телеком» и столичного оператора «Московская сотовая связь» (МСС). Они станут развивать стандарт связи CDMA-2000 под единым брэндом Skylink. «В перспективе слияние было бы целесообразно. Если «Дельта Телеком» и МСС станут единой компанией, то это будет неплохо», — считает Виктор Устюжанин, бессменный гендиректор «Дельты», а с мая 2003г. – еще и гендиректор МСС. Интрига возможного объединения в том, что миноритарным акционером МСС является АФК «Система», совладелец другого конкурирующего оператора — ОАО «Мобильные ТелеСистемы».

В этом году продолжится укрупнение ОАО «Северо-Западный Телеком» (СЗТ) за счет присоединения областной компании «Ленсвязь». Когда три года назад произошло объединение операторов фиксированной связи Северо-Западного региона в СЗТ, «Ленсвязь» в него не попала из-за проблем с 20% акций компании, находившимися тогда под арестом. Осенью 2002г. «спорный» пакет нашел владельца в лице государства, и теперь уже никто не сомневается, что в первой половине 2004г. «Ленсвяь» вольется в СЗТ.

Есть где развернуться

В настоящее время строительный рынок города и области представлен практически только местными компаниями, которые имеют давние и хорошо «подмазанные» связи в администрации. «В Москве мы знаем, к кому идти, сколько платить, и если уж заплатил, можешь быть уверен, что получишь пятно под застройку. В Питере, даже если и заплатил, никаких гарантий нет», — сетуют москвичи. Смена первого лица города, а также последний визит мэра Москвы Юрия Лужкова в Петербург, позволяют говорить о том, что монополизму «питерских» на строительном рынке города приходит конец.

Еще впереди активная борьба на рынке оптово-розничной торговли и в сфере развлечений и досуга. Россияне сегодня хотят не только хлеба, но и зрелищ и поэтому крупный бизнес начинает проявлять интерес, например, к строительству сетей кинотеатров в Петербурге. «Зайти сегодня на петербургский рынок легко, но это требует больших вложений, –заметил Кирилл Иванов, директор по развитию московского ЗАО «Синема Парк». — Кто это сделает первым, тот получит все». То же самое можно сказать в отношении местных предприятий бытового обслуживания – химчисток, парикмахерских, салонов красоты — развивающихся с провинциальной медлительностью.

Сегодня крупным компаниям интересны сделки, за счет которых они смогут серьезно увеличить долю на рынке либо стать обладателем эксклюзивного продукта. Такие покупки долго готовятся и дорого стоят, о них много говорят, а конфликты вокруг сделок становятся достоянием общественности. Бизнесмены средней и мелкой руки предпочитают продавать и покупать, не афишируя себя. Таких сделок проводится очень много, и о них практически ничего не известно. Немногие счастливцы, переросшие рубаху «середнячка», сразу же становятся объектом пристального внимания крупных игроков и практически всегда теряют самостоятельность. В этом смысле передел собственности на петербургском и областном рынке, как и на любом другом российском, никогда не прекратится.

ВИКТОР ЦУКЕР

Оригинал материала

АКС