Хозяева "Новатэка"

Материал из CompromatWiki
Перейти к: навигация, поиск


Компанию контролируют ее крупнейший акционер и глава Леонид Михельсон (27,17%) вместе с Геннадием Тимченко (23,49%)

Оригинал этого материала
© "Ведомости", origindate::28.12.2010, Фото: "Коммерсант"

Хозяева "Новатэка"

Елена Мазнева

Compromat.Ru

Леонид Михельсон

Как стало известно «Ведомостям», крупнейшим акционером «Новатэка» является бессменный руководитель компании Леонид Михельсон: его доля — 27,17% акций. А вместе с Геннадием Тимченко, чья доля — 23,49%, получается контрольный пакет.

«Новатэк» не раскрывал долю Михельсона с момента проведения IPO в 2005 г. До сих пор крупнейшим акционером компании считался фонд Тимченко Volga Resources, который с 2008 г., по собственным данным, собрал 23,49% акций. Но доля Михельсона, как оказалось, больше. Лично и через подконтрольные компании он владеет 27,17%, рассказал «Ведомостям» представитель «Новатэка». По вчерашним котировкам на LSE это $9,9 млрд. Михельсон может блокировать решения по крупным сделкам «Новатэка», по реорганизации компании и проч. (хотя прецедентов пока не было).

«Новатэк» много лет контролировался менеджментом, максимальный пакет (35,5% в 2005 г.) был у Михельсона. Доля менеджеров сократилась сначала в ходе IPO, потом после продажи 19,4% «Газпрому» в 2006 г. А после нескольких сделок между менеджерами «Новатэка» и Тимченко рынок окончательно запутался, есть ли у компании контролирующий акционер, отмечает аналитик Банка Москвы Денис Борисов.

Теперь выходит, что формальный контроль — у Тимченко и Михельсона (в сумме — 50,66%). Кроме того, у их совместной компании есть опцион на покупку у Газпромбанка 9,4% акций «Новатэка» до конца 2012 г.

С долей Volga, впрочем, не все ясно. В июле фонд сообщал, что собрал 23,13% «Новатэка» через кипрскую White Seal Holdings и ООО «Сантата» (с планом увеличить до 23,49%, на что есть разрешение ФАС). Больше доля расти не будет, уверяли представители Тимченко. Однако 27 октября, по данным ЕГРЮЛ, White Seal стала владелицей еще одного акционера «Новатэка» — ООО «Белона» (6,2% на конец сентября). То есть всего у White Seal, «Сантаты» и «Белоны» должно быть 29,3% (подробнее см. таблицу).

Представитель Volga настаивает, что через «Сантату» и White Seal фонд по-прежнему контролирует 23,49%. Volga владеет 23,49% через подконтрольные фонду White Seal, «Сантату» и «Белону» и никогда не превышал эту долю, вторит представитель «Новатэка».

Возможно, у Тимченко появился партнер в White Seal, предполагает источник, близкий к «Новатэку». Представитель Volga такие детали раскрывать не стал. А его коллега из «Новатэка» отметил, что ни у кого из правления компании нет долей ни в Volga, ни в подконтрольных фонду структурах.

О том, что Тимченко — акционер «Новатэка», стало известно в октябре 2008 г. С его приходом для компании многое изменилось: теперь это не номинальный, а вполне реальный конкурент «Газпрому», что признают даже сотрудники концерна. С 2009 г. «Новатэк» купил несколько нефтегазовых активов, потратив $1,9 млрд (без учета выкупа долгов и опционов), в 2,5 раза увеличил запасы, увел у «Газпрома» нескольких клиентов, получил от правительства льготы для проекта по сжижению газа на Ямале, а в октябре обновил рекорд по капитализации (докризисный максимум — $29 млрд).

Сейчас интересы Михельсона и Тимченко явно совпадают, отмечает аналитик «Тройки диалог» Алекс Фэк. Но если акционеры «Новатэка» решат развестись, Михельсон может продать свои акции Тимченко, допускает Борисов. О такой возможности заговорили уже сейчас, вторит сотрудник «Газпрома»: на прошлой неделе Михельсон купил у Газпромбанка права на 50% «Сибур холдинга», планируя увеличить долю до 100% («Сибур» оценен в $7,5 млрд без учета долга). Продажа как минимум части акций «Новатэка» для финансирования сделки была бы логичной, считают Борисов и сотрудник «Газпрома».

Но «Новатэк» подобные разговоры отметает. Несмотря на планы по покупке такого крупного актива, как «Сибур», Михельсон не собирается покидать пост предправления «Новатэка» и «намерен сохранять свое влияние на компанию как ключевой акционер», говорит представитель «Новатэка». Никаких обязательств и соглашений о продаже акций «Новатэка» между компаниями Михельсона и структурами Volga нет, добавляет он.

["Коммерсант", origindate::23.12.2010, "Леонид Михельсон сделал химию": Крупнейший в России нефтегазохимический холдинг СИБУР сменил владельца. Газпромбанк продал компанию главе и совладельцу НОВАТЭКа Леониду Михельсону. […] Начав с 50% бизнесмен хочет довести свою долю в СИБУРе до 100%. В будущем он допускает появление в активе партнеров. По мнению экспертов, речь может идти о другом совладельце НОВАТЭКа — Геннадии Тимченко. Однако на данный момент он в сделке не участвует.
Вчера Газпромбанк сообщил о продаже "СИБУР Холдинга" главе НОВАТЭКа Леониду Михельсону. Его ЗАО "Миракл" уже купило 25% акций СИБУРа, еще 25% будут перерегистрированы на компанию после получения разрешения ФАС. Стороны договорились также об условиях увеличения пакета покупателя до 100% и "заложили механизм реализации договоренностей". — Врезка К.ру]

Доходная инвестиция

Тимченко увеличивал пакет в «Новатэке» в несколько приемов, суммы сделок не раскрывались. Если считать по средним ценам на ММВБ на даты раскрытия, выйдет $3,3 млрд. Вчера 23,49% «Новатэка» стоили на ММВБ $7,6 млрд, на LSE — $8,5 млрд.

"Новатэк"
второй по величине производитель газа в России
основные владельцы: Леонид Михельсон (27,17%), фонд Volga Resources Геннадия Тимченко (23,49%), «Газпром» (9,99%), Газпромбанк (9,4%).
Капитализация — $36 млрд (LSE на 18.40 МСК).
выручка (МСФО, 9 месяцев 2010 г.) — 82,9 млрд руб.
прибыль — 28,2 млрд руб.


***

Основные акционеры "Новатэка"

акционер/владелец доля в "Новатэке" владельцы акционера (источник информации) последняя дата раскрытия информации о доле акционера (источник информации)
SWGI Grouth Fund (Каймановы острова), в т.ч. 15,27% 100% у SWGI Asset Management Limited, Белиз (отчет SWGI Grouth Fund за 2009 г., размещенный на сайте Бермудской фондовой биржи) origindate::31.12.2009 (отчет SWGI за 2009 г.)
SWGI Growth Fund Cyprus Limited (Кипр) 5,66% под контролем "ключевого менеджерского персонала" "Новатэка" (отчет "Новатэка" по МСФО за III квартал 2010 г.); 100% у SWGI Grouth Fund (отчет SWGI за 2009 г.) origindate::9.09.2010 (отчет "Новатэка" по РСБУ за III квартал 2010 г.)
GDR "Новатэка" 9,61% SWGI (отчет SWGI за 2009 г.) origindate::31.12.2009 (отчет SWGI за 2009 г.)
ООО "Сантата" (Санкт-Петербург) 13,1315% аффилирована с Volga Resources (сообщение "Новатэка" от origindate::22.07.2010) origindate::30.09.2010 (отчет "Новатэка" по РСБУ за III квартал 2010 г.)
White Seal Holdings Limited (Кипр) 9,9972% бенефициар — Volga Resources (сообщение "Новатэка" от origindate::30.09.2010); 100% у Volga (сообщение "Новатэка" от origindate::06.10.2008) origindate::09.09.2010 (сообщение "Новатэка" от origindate::30.09.2010)
ООО "Белона" (Санкт-Петербург) 6,2085% 100% у White Seal Holdings (данные ЕГРЮЛ на origindate::27.10.2010) origindate::30.09.2010 (отчет "Новатэка" по РСБУ за III квартал 2010 г.)
Газфин Сайпрус лимитед (Кипр) 9,99% бенефициар — "Газпром" (сообщение "Новатэка" от origindate::30.09.2010) origindate::09.09.2010 (сообщение "Новатэка" от origindate::30.09.2010)
ZGG Cayman Holding Limited (Каймановы острова) 9,4031%* 100% у Dhignfinolhu Holding Limited, компании специального назначения, действующей в интересах Газпромбанка (сообщение "Новатэка" от origindate::20.12.2010) origindate::20.12.2010 (сообщение "Новатэка" от origindate::20.12.2010)
ООО "Левит" (Самара) 7,318% 78,292% у Леонида Михельсона, 21,708% у депутата Госдумы Леонида Симановского (отчет "Новатэка" по РСБУ за III квартал 2010 г.) origindate::30.09.2010 (отчет "Новатэка" по РСБУ за III квартал 2010 г.)
члены правления "Новатэка", в т.ч. 1,7538% origindate::30.09.2010 (отчет "Новатэка" по РСБУ за III квартал 2010 г.)
Владимир Смирнов (член правления) 0,5006% origindate::30.09.2010 ("Новатэк")
Леонид Михельсон (председатель правления) 0,4686% origindate::30.09.2010 ("Новатэк")
Татьяна Кузнецова (член правления) 0,1944% origindate::30.09.2010 ("Новатэк")
Михаил Попов (первый зампред правления) 0,1440% origindate::30.09.2010 ("Новатэк")
Виктор Гиря (зампред правления) 0,1230% origindate::30.09.2010 ("Новатэк")

*[[origindate::21.12.2010]] г. компания Hibridge Ventures Limited, паритетно принадлежащая Геннадию Тимченко и Леониду Михельсону, заключила договор, договор, предоставляющий право приобрести у Dhignfinolhu Holding Limited 9,4% "[[:Категория:Новатэк|Новатэка]]" в течение двух лет (сообщение "[[:Категория:Новатэк|Новатэка]]" от [[origindate::21.12.2010]])

Источник: "Новатэк", ЕГРЮЛ, SWGI Grouth Fund, Volga Resources

Как структуры Volga Resources cкупали акции "Новатэка"

дата раскрытия доли/дата объявления о договоре на покупку акций (источник информации) пакет в "Новатэке" стоимость пакета по срвзв.котировкам на ММВБ на дату раскрытия продавец справочно: капитализация "Новатэка" на заданную дату (ММВБ), млрд руб. капитализация, $ млрд*
origindate::06.10.2008 ("Новатэк") 5,07% $567 млн н/д 290 11,2
origindate::27.05.2009 (Volga Resources) 13,13% $1662 млн Cartagena Development Inc., "косвенно контролируемая менеджментом "Новатэка" (данные Volga) 394 12,7
origindate::05.03.2010 (Volga) 2,57% $476 млн "рыночные сделки" (данные Volga) 552 18,5
origindate::21.07.2010 (Volga) 2,36% $525 млн "рыночные сделки" (данные Volga) 677 22,3
origindate::27.10.2010 (ЕГРЮЛ, запись о новом владельце ООО "Белона") 6,2085% $1518 млн н/д** 743 24,5

Что покупал "Новатэк" после прихода Тимченко

дата сделки актив сумма сделки запасы углеводородов
origindate::26.05.2009 "Ямал СПГ" (51% с опционом на покупку еще 23,9% до мая 2012 г.) $260 млн (без учета будущих выплат по опциону и проч.на $550 млн) 1,26 трлн куб.м газа, 51,6 млн т конденсата (C1 + C2)
origindate::01.07.2010 "Тамбейнефтегаз" (100%) $10 млн 161 млрд куб.м газа, 14,4 млн т конденсата (C1 + C2)
origindate::30.11.2010 "СеверЭнергия" (25,5%) $778 млн* (без учета выкупа долга на $120 млн*) 1,3 трлн куб.м газа, 154 млн т конденсата, 568 млн т нефти (АВС1+С2)
origindate::17.12.2010 "Сибнефтегаз" (51%) $874 млн* (без учета рефинансирования долга "Сибнефтегаза" на $359 млн*) 395,53 млрд куб.м газа, 8,44 млн т конденсата (АВС1+С2)

*Пересчитано из рублей по курсу [[:Категория:Центральный банк Российской Федерации|ЦБ]] на заданную дату
**На origindate::30.06.2010 г. 100% ООО "Белона" принадлежали Energy Production Improvement Fund EPIF (Cyprus) Limited (отчет "Новатэка" за II квартал 2010 г. по РСБУ); в 2009 г. дивиденды от EPIF получал SWGI Grouth Fund (отчет SWGI за 2009 г.)

Источник: "Новатэк", Volga Resources, расчеты "Ведомостей"