8. Кредиты и поручительства

Материал из CompromatWiki
Перейти к: навигация, поиск


8. Кредиты и поручительства, предоставленные МГК «ИТЕРА»

8.1. Задолженность МГК «ИТЕРА» перед Группой Газпром

Общая сумма задолженности МГК «ИТЕРА» перед Группой Газпром представлена ниже:

на 31 декабря 2000 года (млн. долл. США)
Банковские кредиты 35
Задолженность по расчетам:
- дебиторская задолженность
- кредиторская задолженность
386
 (35)
Всего 386

Кроме указанной выше суммы задолженности. Группа Газпром предоставила, МГК «ИТЕРА» поручительства на общую сумму 195 млн. долларов США .по состоянию на 31 декабря 2000 года. Группа Газпром не располагала финансовой информацией (в частности, финансовой отчетностью), касающейся МГК «ИТЕРА», в момент принятия решений о выдаче поручительств. Насколько нам известно, МГК «ИТЕРА» не допускала случаев неисполнения своих обязательств перед Группой Газпром по полученным кредитам и поручительствам.

Нами не выявлены какие-либо случаи переуступки против требований ОАО «Газпром» компаниям МГК «ИТЕРА»

8.2 Кредиты

Финансирование, предоставленное банками, входящими в Группу Газпром, в течение 4 лет, закончившихся 31 декабря 2000 года, представлено на графике ниже.

Converted 28989.jpg

По состоянию на 31 декабря 2000 года банки, входящие с Группу Газпром, предоставили МГК «ИТЕРА» кредиты на общую сумму 1 050 млн. руб. (35 млн. долл. США). Максимальная сумма кредитов была предоставлена в период с июня по июль 1999 года и составила 105 млн. долл. США.

Кредиты, предоставленные банками, входящими в Группу Газпром, обеспечили МГК «ИТЕРА» текущие оборотные средства. Все кредиты предоставлялись на срок не более 12 месяцев.

8.3 Поручительства

По состоянию на 31 декабря 2000 года Группа Газпром предоставила МГК «ИТЕРА» поручительства на сумму 5 847 млн. руб. (195 млн. долл. США) по кредитам, выданным МГК «ИТЕРА». Данные поручительства включают сумму, причитающуюся к уплате АКБ «Газпромбанк» в размере 807 млн. руб. (26.9 млн. долл. США). Как нам известно, руководство Группы Газпром установило лимит поручительств. предоставляемых МГК «ИТЕРА», в размере 150 млн. долл. США. Сумма лимита по состоянию на 31 декабря 2000 года была превышена. В апреле 2001 года руководство Группы Газпром изменило максимальный лимит общей суммы поручительств. увеличив его до 190 млн. долл. США. По состоянию на апрель 2001 года Группа Газпром получила юридически оформленные гарантии по поручительствам, предоставленным МГК «ИТЕРА», на сумму 160 млн. долл. США.

8.4 Векселя Группы Газпром

Значительная часть обязательств МГК «ИТЕРА» перед Группой Газпром погашается векселями. Группа Газпром принимает от МГК «ИТЕРА» три вида векселей, а именно:

- Выпускаемые АКБ «Сберегательный банк Российской Федерации» (являющиеся, по существу, денежными эквивалентами),

- Выпускаемые самой МГК «ИТЕРА», и

- Выпускаемые предприятиями Группы Газпром.

Большая часть векселей, полученных от МГК «ИТЕРА», передается дочерним предприятиям ОАО «Газпром» для погашения их собственных обязательств перед третьими сторонами. Мы полагаем, что такие векселя обмениваются по номинальной, стоимости, хотя располагаем недостаточными доказательствами в пользу этого вывода.

У нас так же нет доказательств того, что номинальная стоимость этих векселей не эквивалентна сумме погашенных обязательств.

ОАО «Газпром» выпустило векселя на сумму 2.4 млрд. руб. в обмен на векселя, эмитированные сторонним банком. Векселя банка были обменены на конвертируемые облигации этого же банка. Именно эти векселя на сумму 1.4 млрд. руб. были приобретены МГК «ИТЕРА» и используются компаниями группы для погашения своих обязательств перед Группой Газпром за услуги по транспортировке газа (0.8 млрд. руб.) и по расчетам с ЗАО «Роспан Интернешнл» (0.6 млрд. руб.). Мы не располагаем информацией о том, каким образом и на каких условиях МГК «ИТЕРА» приобрела векселя ОАО «Газпром». Возможно, что эти векселя были приобретены МГК «ИТЕРА» с дисконтом, поскольку векселя ОАО «Газпром» обращаются на рынке со средним дисконтом 5-10 %. В таком случае, МГК «ИТЕРА» могла получить прибыль от этой операции, так как векселя были приняты ОАО «Газпром» по номиналу.

9. Реализация газа оффшорным компаниям

9.1 Швейцария и Лихтенштейн

Из данных, предоставленных руководством Группы Газпром, следует, что в период с 1997 по 2000 год газ продавался только двум оффшорным компаниям:

Wintershall Erdgas Handelshaus Zug AG (далее - WEH) зарегистрирована в Швейцарии. Реализация газа с 1997 по 2000 год составила 10,8 млрд. куб. м. В дальнейшем данный газ поставлялся в Румынию.

АО «Овергаз Инк.» зарегистрирована в королевстве Лихтенштейн. Реализация газа с 1997 по 2000 год составила 7,4 млрд. куб. м. В дальнейшем этот газ поставлялся в Болгарию.

9.2 Партнеры Группы Газпром

WEH - это совместное предприятие с равными долями участия компании (100 % дочерняя компания немецкой химической компании ВА5Р) и Группы Газпром.

Группа Газпром имеет долю собственности в данной компании через немецкую компанию ???. Схема с участием швейцарской. компании позволяет Группе Газпром выходить на румынский рынок и является выгодной с точки зрения налогообложения.

АО «Овергаз Инк.» - это совместное предприятие Группы Газпром(50 %).

Overgas Group (25 %) и Multigroup (25 %). Overgas Group и Multigroup являются болгарскими компаниями, в которых другими акционерами являются болгарские газораспределительные компании. Схема с участием лихтенштейнской компании выгодна с точки зрения налогообложения.

9.3 Структура ценообразования в сделках по реализации газа оффшорным компаниям

Группа Газпром передала фирме «ПрайсвотерхаусКуперс» копии договоров на поставку газа компаниям WEH и АО «Овергаз Инк.». В обоих случаях структура ценообразования по договорам основывалась на базовых ценах на газойль и мазут, что соответствует общепринятой мировой практике.

10. Рекомендации

Наши рекомендации заключаются в следующем:

Перечень вопросов, являющихся исключительной компетенцией Совета Директоров ОАО «Газпром», должен включать следующее:

все заявки на получение лицензий на право пользования недрами газовых месторождений и их переоформление на другие компании;

все операции, связанные с приобретением, продажей или разводнением капитала в дочерних и зависимых компаниях Группы Газпром, совместных предприятиях и прочих инвестициях (насколько нам известно, начиная с октября 2000 года руководство Группы Газпром уже следует данной процедуре);

Следует проводить полномасштабную оценку инвестиций при проведении любой операции по приобретению или продаже газового месторождения. Результаты оценки должны представляться на рассмотрение Совета Директоров ОАО «Газпром». Официальные процедуры в настоящее время вводятся в действие.

Руководство Группы Газпром должно рассмотреть вопрос о реализации своего права на возврат 32 % доли участия в компании ЗАО «Пургаз», которая была продана компании МГК «ИТЕРА». Это увеличит долю участия Группы Газпром в компании ЗАО «Пургаз» до 51 % и позволит в полном объеме использовать выгоды от добычи газа. Влияние, оказываемое на МГК «ИТЕРА», должно рассматриваться с учетом финансовых рисков для Группы Газпром, связанных с данной группой. Потеря возможности покупать газ у Администрации ЯНАО, а также необходимость приобретения более дорогого туркменского газа окажет влияние на прибыльность МГК «ИТЕРА».

Группе Газпром следует провести полную оценку финансовых вложений при осуществлении операции с компанией TNG Energy AG для определения доли собственности в ООО «Севернефтегазпром». Это должно быть проведено в сжатые сроки с учетом графика проведения данной операции.

Руководству Группы Газпром необходимо проанализировать, следует ли осуществлять передачу Еты-Пуровского месторождения ЗАО «ВостокГаз», и провести полную оценку финансовых вложений в данную компанию.

При рассмотрении предложения о разработке ачимовских отложений Уренгойского месторождения необходимо провести полную оценку инвестиций.

Руководству Группы Газпром необходимо регулярно проводить формальную оценку финансового положения и платежеспособности МГК «ИТЕРА» при принятии решении о предоставлении кредитов.

11. Словарь используемых терминов

Технические термины

НГКМ - нефтегазоконденсатное месторождение

ГКМ - газоконденсатное месторождение

ГМ - газовое месторождение

Приложение 1. Согласованные процедуры и проанализированные вопросы, включенные в настоящий отчет

Краткий обзор

В соответствии с договором, заключенным с ОАО «Газпром» 21 февраля 2001 года, фирма «ПрайсвотерхаусКуперс» (далее - ПвК) проанализировала определенный объем информации, полученный от ОАО «Газпром» и, по возможности, от МГК «ИТЕРА», для выполнения 19 процедур, подготовленных и утвержденных Советом Директоров ОАО «Газпром». Для целей представления результатов проделанной нами работы, последовательность представления информации, включенной в Отчет, не совпадает с последовательностью согласованных процедур, приведенных в Приложении 1 к нашему договору, заключенному с ОАО «Газпром» 21 февраля 2001 года.

Информация, проанализированная нами в соответствии с согласованными процедурами, представлена в Отчете следующим образом:

1. Введение

2. МГК «ИТЕРА» и Группа Газпром

3. Доля собственности МГК «ИТЕРА» в компаниях, разрабатывающих российские газовые месторождения

4. Соглашения с Администрациями Ямало-Ненецкого автономного округа (ЯНАО) и г. Надым

5. Прочие совместные предприятия Группы Газпром и МГК «ИТЕРА»

6. Газотранспортная система: преимущества от инвестиций и привилегированный доступ

7. Взаимные услуги, предоставляемые компаниями МГК «ИТЕРА» и Группой Газпром

8. Кредиты и поручительства, предоставленные МГК «ИТЕРА»

9. Реализация газа оффшорным компаниям

10. Рекомендации

11. Словарь используемых терминов

В связи с вышеуказанным, далее мы приводим 19 согласованных процедур со ссьшками на соответствующий раздел Отчета, содержащий результаты проведенного анализа и выводы, сделанные по каждой из указанных процедур. В отношении каждой из согласованных процедур были разработаны детальные задания, включенные в приложение к договору от 21 февраля 2001 года. При необходимости, указанные процедуры и задания были нами расширены (например, вопрос, связанный с предоставлением услуг по подземному хранению газа).

В ходе нашей работы мы выполнили все намеченные процедуры и задания. При этом мы хотели бы отметить, что при анализе вопроса о доступе к газотранспортной системе ОАО «Газпром» мы получили достаточно информации и фактических данных со стороны руководства ОАО «Газпром», которые позволили нам сделать соответствующие выводы без направления дополнительных запросов в Министерство топлива и энергетики Российской Федерации.

Процедура Раздел Отчета Стр.
Процедура 0
Определить акционеров группы компаний «ИТЕРА». Определить состав группы компаний «ИТЕРА»
Раздел 2
МГК «ИТЕРА» и Группа Газпром
8-21
Процедура 1
По состоянию на 31 декабря 2000 года кто, помимо ОАО «Газпром» и группы компаний «ИТЕРА», входили в состав акционеров компаний, в которых одновременно ОАО «Газпром» и группа компаний «ИТЕРА» имеют вложения, каковы доли акционеров в таких компаниях?
Раздел 3
Доля собственности МГК «ИТЕРА» в компаниях, разрабатывающих российские газовые месторождения.
Раздел 5
Прочие совместные предприятия Группы Газпром и МГК «ИТЕРА»
22-48
53- 55
Процедура 2
На основании результатов выполнения процедур, перечисленных выше и ниже, каковы финансово-хозяйственные связи между группой компаний «ИТЕРА» и организациями ОАО «Газпром»?
Необходимо предоставить комментарии, объясняющие коммерческую сущность этих связей, и соотнести эту информацию с макроэкономическими условиями, преобладающими в российской газовой отрасли.
Раздел 2
МГК «ИТЕРА» и Группа Газпром
8-21
Процедура 3
Продавало или передавало ли ОАО «Газпром» лицензии на какие-либо запасы / участки / месторождения углеводородов группе компаний «ИТЕРА»? Это касается прямых выбытий или передач, а также вложение активов в совместные предприятия. Каковы были накопленные исторические затраты на поиск, разведку и другие работы в момент реализации / передачи и соответствующие доходы от такой реализации / передачи?
Раздел 3
Доля собственности МГК «ИТЕРА» в компаниях, разрабатывающих российские газовые месторождения
22-48
Процедура 4
Проверить все сделки ОАО «Газпром» с акциями ЗАО «Роспан Интернешнд ЛТД», ОАО «НК Таркосаленефтегаз», ОАО «Пургаз» и других крупных организаций группы компаний «ИТЕРА» за период с 1 января 1997 года по 31 декабря 2000 года.
Раздел 3
Доля собственности МГК «ИТЕРА» в компаниях, разрабатывающих российские газовые месторождения
22-48
Процедура 5
Происхождение, величина и структура задолженности ОАО «Газпром» группе компаний «ИТЕРА» по состоянию на 31 декабря 2000 года. В какой форме погашалась задолженность ОАО «Газпром» перед группой компаний «ИТЕРА» в период с 1 января 1997 года по 31 декабря 2000 года.
Раздел 7
Взаимные услуги, предоставляемые компаниями МГК «ИТЕРА» и Группой Газпром
59-63
Процедура 6:
Происхождение, величина и структура прочих финансовых обязательств со стороны ОАО «Газпром» и его дочерних обществ по отношению к группе компаний «ИТЕРА» и аффилиированным с ней структурам (гарантии, поручительства).
Раздел 8
Кредиты и поручительства, предоставленные МГК «ИТЕРА»
64-66
Процедура 7
По каким ценам (тарифам) организации ОАО «Газпром» продавали продукцию (оказывали услуги) организациям группы компаний «ИТЕРА»?
Раздел 7
Взаимные услуги, предоставляемые компаниями МГК «ИТЕРА» и Группой Газпром
59-63
Процедура 8
Проанализировать состояние задолженности группы компаний «ИТЕРА» за материально- технические ресурсы, услуги, включая 
транспортировку газа. Предоставить анализ способов оплаты (денежные средства, векселя, бартер, зачет, переуступка прав требования), полученной с 1 января 1997 года по 31 
декабря 2000 года.
Раздел 7
Взаимные услуги, предоставляемые компаниями МГК «ИТЕРА» и Группой Газпром
59-63
Процедура 9
Насколько активно погашалась организациями группы компаний «ИТЕРА» дебиторская задолженность, срок погашения по которой наступил, организациям ОАО «Газпром».
Раздел 7
Взаимные услуги, предоставляемые компаниями МГК «ИТЕРА» и Группой Газпром
59-63
Процедура 10
Условия получения Администрацией Ямало- Ненецкого автономного округа природного газа в счет оплаты налога за пользование недрами
Раздел 4
Соглашения с Администрациями ЯНАО и г. Надым
49-52
Процедура 11
Анализ цен, объемов и других условий поставки газа на экспорт и на внутренний рынок организациями ОАО «Газпром». (Аналогичный анализ для группы компаний «ИТЕРА», при условии получения необходимой информации от МГК «ИТЕРА»).
Раздел 7
Взаимные услуги, предоставляемые компаниями МГК «ИТЕРА» и Группой Г азпром
59-63
Процедура 12
Нет ли преференций для группы компаний «ИТЕРА» со стороны ОАО «Газпром» при решении вопроса о доступе к газотранспортной системе ОАО «Газпром»?
Раздел 6
Газотранспортная система: преимущества от инвестиций и привилегированный доступ
56-58
Процедура 13
Условия участия организаций группы компаний «ИТЕРА» в совместной деятельности с ОАО «Газпром» в отношении третьих лиц. Соответствует ли разделение доходов от этой деятельности разделению обязательств?
Раздел 5
Прочие совместные предприятия Группы Газпром и МГК «ИТЕРА»
53-55
Процедура 14
Применялась ли уступка части требований ОАО «Газпром» организациям группы компаний «ИТЕРА»? Если применялась, то на каких условиях?
Раздел 8
Кредиты и поручительства, предоставленные МГК «ИТЕРА»
64-66
Процедура 15
Применялась ли практика неденежных вкладов ОАО «Газпром» в уставные капиталы организаций группы компаний «ИТЕРА» и какова дальнейшая судьба акций на эти вклады?
Раздел 3
Доля собственности МГК «ИТЕРА» в компаниях, разрабатывающих российские газовые месторождения
Раздел 5
Прочие совместные предприятия Группы Газпром и МГК «ИТЕРА»
22-48
53-55
Процедура 16
Имела ли место реализация газа компаниям, расположенным в оффшорных зонах? Если имела место, то на каких условиях?
Раздел 9
Реализация газа оффшорным компаниям
67
Процедура 17
Исходя из каких потребностей отбирались инвестиционные объекты газотранспортной системы ОАО «Газпром» в 1997-2000 годах? Принимались ли во внимание потребности МГК «ИТЕРА»?
Раздел 6
Газотранспортная система: преимущества от инвестиций и привилегированный доступ
56-58
Процедура 18:
Условия представления кредитов организациями ОАО «Газпром» организациям группы компаний «ИТЕРА».
Раздел 8
Кредиты и поручительства, предоставленные МГК «ИТЕРА»
64-66
Процедура 19
Условия погашения краткосрочных обязательств (векселей), предъявляемых организациями группы компаний «ИТЕРА» ОАО «Газпром».
Раздел 8
Кредиты и Поручительства, предоставленные МГК «ИТЕРА»
64-66